8月7日清晨，美国总统特朗普在白宫面对数十家媒体镜头，挥动着他标志性的Sharpie签名笔，在行政令上落下重重一笔——宣布对所有进口芯片和 半导体 产品开征100%惩罚性关税，相当于直接关闭了外国芯片输美的大门，此番行为直接推动周四早盘芯片类个股普涨。

8月8日上午，中芯国际举行2025年第二季度业绩说明会。中芯国际联合首席执行官赵海军在会上介绍，主要因为在国内外政策变化影响下，渠道加紧备货、补库存，公司也积极配合客户保证出货，公司第二季度收入增长。他强调，这样的情况会一直持续到第三季度。

而英特尔的下一代工艺技术14A，虽然被看作是真正的代工节点，但其发展却面临着巨大的不确定性。英特尔曾警告称，如果无法获得大型外部客户的支持，或者开发进度无法达到关键里程碑，14A项目可能会被搁置甚至取消。这不仅是对英特尔技术实力的质疑，更是对其未来发展战略的重大挑战。

在我们看来，现如今的美股仍然处于波动较大的阶段，且并不便宜。特朗普的诸多政策存在不确定性、关税对消费者信心和企业资产负债表的打击逐渐显现，美股在三季度很难重现二季度的辉煌，很有可能出现调整。

2025 年 7 月，知名数码博主爆料称，国内手机厂商搭载思特威 SC595XS 传感器实现量产，该芯片在夜景成像动态范围指标上达到 110dB，与索尼同期旗舰产品 IMX989 相比，SC595XS 在动态范围指标上形成明显优势 —— 前者动态范围约 63.6dB，而 SC595XS 达到 110dB，在高反差场景下的细节保留能力更为突出。

苹果的“美国制造计划”是产线迁徙，让硅材料、制程工艺、封装测试、关键器件与算力设施形成一个几乎不依赖海外的闭环。这种布局将为苹果带来两层护城河：一是供应链韧性与安全性，二是从硬件到云端的技术主导权。

前言 ：当微软市值一度突破4万亿美元，Meta单季股价暴涨12%， 谷歌 云业务增速创下新高，全球科技行业正在见证一场由AI驱动的变革。透过这些数字，AI概念已从 [烧钱黑洞]蜕变为 [盈利引擎]，一种全新的 [AI内循环]增长逻辑正在重塑行业格局。

然而，价格上涨、优惠收窄与关税压力的叠加，也让增长显出放缓的苗头。美国新车平均零售价升至 45,063 美元，同比多了近千美元，平均优惠仅占售价的 6.1%，低于上半年水平。库存同比增长 28% 至 219 万辆，相当于 60 天供应量，短期内为交付提供保障，但若需求转弱，可能转化为促销与利润率压力。

在半导体产业周期性波动与地缘政治因素交织影响下，Q2存储器市场呈现超预期反弹态势。TrendForce集邦咨询此前数据显示，第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13~18%；NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15~20%，全线产品仅eMMC/UFS价格涨幅较小，约10%。

比亚迪的新能源攻势已经证明了电动化在巴西的可行性，奇瑞和长城则通过本地化生产与细分市场切入，为中长期扩张铺路。那些刚刚进入榜单的新玩家，或许才是未来一两年内最大的变数。可以预见，巴西市场将不仅是销量的竞技场，更是品牌、技术与渠道布局的长期拉锯战。

2025 年第二季度的财报，再一次印证了这种聚焦策略的韧性。1.24亿美元的季度收入，同比微增 3.2%，GAAP 毛利率依然接近 70%，在制造成本不断上涨的背景下，这样的数字本身就是市场选择的注脚。非 GAAP 口径下的利润表现稳健，但 GAAP 净利润则因为研发与市场投入的显著提升而大幅下降。

8月11日消息，全球半导体设备供应商ASMPT发布公告，正式宣布启动深圳子公司先进半导体设备（深圳）有限公司（AEC）的自愿清盘程序。